Анализ рисков

Проектное исследование

Риск — это возможность неблагоприятного исхода, т.е. неполучения инвестором прибыли. Такое определение риску можно дать независимо от его происхождения и сущности.

В зависимости от основной причины возникновения риски относятся к природно-климатическим, экологическим, политическим, транспортным, коммерческим, имущественным, производственным, торговым, финансовым, инфляционным и т.д. Научно обоснованная классификация рисков — то есть распределение их на отдельные группы по определенным признакам для достижения определенных целей — позволяет четко определить место каждого риска в их общей системе. Это создает возможности для эффективного применения соответствующих методов и приемов управления риском.

При выборе из нескольких возможных вариантов вложения капитала часто ограничиваются абстрактными суждениями типа «этот проект кажется менее рискованным» или « в этом случае прибыль больше, но и риск, вроде бы выше». Между тем, степень риска в большинстве случаев может быть достаточно точно оценена, а также определена величина доходности предлагаемого проекта, соответствующая данному риску. Инструментом для проведения необходимых вычислений является математическая теория вероятностей. С помощью вполне конкретных вычислений и графических воплощений результатов мы можем получить параметры, позволяющие определить степень возможного риска.

Риск — это финансовая категория. Поэтому на степень и величину риска можно воздействовать через финансовый механизм. Совокупность стратегии и приемов такого воздействия в теории финансового менеджмента называется риск-менеджментом. Приемы управления риском состоят из средств разрешения рисков и приемов снижения степени риска.

Риск-менеджмент представляет собой достаточно большой и вполне самостоятельный раздел финансового менеджмента. В соответствии с пожеланиями заказчика мы можем дать некоторые рекомендации по уменьшению риска рассматриваемого инвестиционного проекта, рассмотреть этот раздел подробно и выработать стратегию и тактику риск-менеджментадля проекта в течение всего срока его жизни, или проработать политику риск-менеджмента как отдельный самостоятельный план для вновь образующегося или уже существующего проекта.